¿Qué son ROE y ROA? Comprobemos los indicadores del análisis de rentabilidad – Notas leídas

¿Ha escuchado alguna vez las palabras ROE y ROA?
Los indicadores ROE y ROA son indicadores muy importantes para la gestión. Si ha oído hablar de él, pero no conoce los detalles o no sabe cómo usarlo, asegúrese de revisarlo.

Indice

  • ¿Qué tipo de índice de gestión es el ROE (rendimiento del capital)? ¿Cómo debo usarlo?
  • ¿Qué tipo de índice de gestión es el ROA (rendimiento de los activos)? ¿Cómo debo usarlo?
  • ¿Cómo puedo mejorar el ROA y el ROE?
    • Diferencia entre ROA y ROE
    • Para mejorar el ROE
    • Para mejorar el ROA
  • Resumen

¿Qué tipo de índice de gestión es el ROE (rendimiento del capital)? ¿Cómo debo usarlo?

ROE (Retorno sobre el capital) se refiere al rendimiento sobre el capital y es un índice que muestra cuántas ganancias se obtienen utilizando el capital (capital) aportado por los accionistas.
Este rendimiento sobre el capital se calcula utilizando la siguiente fórmula.

Retorno sobre el capital (ROE) = Ingresos netos / Capital x 100

La empresa opera con el capital invertido por los accionistas. Desde el punto de vista de los accionistas, es mejor utilizar el capital invertido de manera eficiente y obtener muchas ganancias. Al comparar el ROE entre empresas, puede ver quién obtiene ganancias de manera efectiva.

Por ejemplo, veamos el ROE de las siguientes dos empresas.

Compañía A Ingresos netos 1 mil millones de yenes Equidad 10 mil millones de yenes
Compañía B Ingresos netos 200 millones de yenes Capital 1 mil millones de yenes

El ROE de la empresa A es del 10% (fórmula de cálculo: mil millones de yenes ÷ 10 mil millones de yenes).
El ROE de la empresa B es del 20% (fórmula de cálculo: 200 millones de yenes mil millones de yenes).

Al comparar la empresa A y la empresa B simplemente por las ganancias, parece que la empresa A es mejor porque la empresa A tiene un ingreso neto más alto. Sin embargo, al observar el ROE, se puede ver que la Compañía B es más alta y está obteniendo ganancias de manera eficiente (la eficiencia del capital es buena). Si invierte la misma cantidad, es posible que el rendimiento sea mayor si invierte en la Compañía B.

El ROE es un índice de gestión para juzgar la eficiencia que no puede entenderse solo por grandes beneficios y pequeños beneficios. Naturalmente, cuanto mayor sea el rendimiento del capital, mayor será la valoración de los accionistas.

Se ha dicho que las empresas japonesas tienen un ROE bajo, pero en los últimos años se ha requerido una gestión con foco en el accionista y las mejoras han progresado con una media superior al 10%. Este 10% es una pauta y el 15% es bueno.

¿Qué tipo de índice de gestión es el ROA (rendimiento de los activos)? ¿Cómo debo usarlo?

ROA (Return On Assets) se refiere al rendimiento de los activos y es un índice que muestra las ganancias obtenidas con los activos de la empresa. El rendimiento de los activos totales se calcula mediante la siguiente fórmula.

Retorno sobre activos totales (ROA) = Ingreso neto / Activos totales x 100

Por ejemplo, veamos el ROA de las siguientes dos empresas.

Compañía A Ingresos netos 1.000 millones de yenes Activos totales 20.000 millones de yenes
Compañía B Ingresos netos 1.500 millones de yenes Activos totales 25.000 millones de yenes

El ROA de la empresa A es del 5% (fórmula de cálculo: mil millones de yenes ÷ 20 mil millones de yenes).
El ROA de la empresa B es del 6% (fórmula de cálculo: 1.500 millones de yenes ÷ 25.000 millones de yenes).

Si la empresa A y la empresa B pertenecen a la misma industria, se puede decir que la empresa B, que tiene un ROA alto, puede utilizar sus activos de forma más eficiente y obtener beneficios. De esta manera, el ROA también es una pista para juzgar la eficiencia de la adquisición de ganancias, y cuanto más alto sea, mejor.
El nivel de ROA estándar varía según el tipo de industria, pero generalmente se dice que el 5% es un estándar. El ROA no es adecuado para comparaciones entre diferentes industrias, ya que las pautas varían según la industria.

Los activos totales también están aumentando en industrias que requieren grandes equipos, como las fábricas. Por otro lado, si no hay necesidad de grandes inversiones como en la industria de la computación, los activos totales no serán tan grandes. Comparando estos, el ROA es menor en industrias que requieren inversión de capital, pero eso no significa que la inversión en esas industrias no sea buena y deba invertirse en la industria de TI.

El ROA debe usarse para juzgar la superioridad o inferioridad de otras empresas de la misma industria, o para verificar el progreso observando los cambios en la misma empresa por año.

¿Cómo puedo mejorar el ROA y el ROE?

Diferencia entre ROA y ROE

ROA y ROE son muy similares, pero existen diferencias en el denominador de la fórmula. ROE es el denominador que usa capital y ROA es el denominador que usa activos totales.

El ROE es un rendimiento sobre el capital, por lo que también se puede utilizar para comparar diferentes industrias. Por otro lado, el ROA es un rendimiento sobre los activos totales, por lo que no es adecuado para la comparación entre diferentes industrias como se mencionó anteriormente.

Para mejorar el ROE

Para mejorar el ROE, es necesario aumentar el numerador, el resultado final, o disminuir el denominador, la equidad. Por ejemplo, si tiene un gran exceso de fondos, puede reducir su capital reduciendo su capital o recomprando sus propias acciones. Además, si está en la gestión de deudas, debe obtener crédito para automóviles y reducir su capital mediante la reducción de capital o la recompra de sus propias acciones de la misma manera para los fondos innecesarios. Puede ser reacio a pedir dinero prestado, pero desde el punto de vista de utilizar el dinero de los accionistas de manera eficiente, pedir dinero prestado es una forma de hacerlo.

Para mejorar el ROA

Para mejorar el ROA, es necesario aumentar el numerador, la utilidad neta, o disminuir el denominador, los activos totales. Hay diferentes formas de aumentar las ganancias para diferentes empresas. Para reducir los activos totales, reducir el inventario, deshacerse de las cuentas por cobrar estancadas, vender equipos innecesarios, cancelar inversiones que no estén relacionadas con el negocio, etc., cobrar activos innecesarios y liquidar deudas Es posible reducir el tamaño de los activos mediante haciéndolo.

Resumen

Expliqué el ROE y el ROA, que también son indicadores de gestión importantes. En los últimos años, ha sido necesario gestionar no solo para obtener muchos beneficios sino también para mejorar la eficiencia del capital y los activos. Si tanto el ROE como el ROA son bajos, puede afectar el precio de las acciones de la empresa. Tengamos en cuenta la eficiencia del capital y los activos utilizando ROE y ROA.

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